¿Como funciona el Forex?

Al principio de su carrera comercial, hay muchos aspirantes a operadores que tendrán problemas para entender cómo funciona el comercio de divisas o si el comercio de divisas funciona en absoluto. Estas preguntas apuntan al meollo del problema: están adoptando un enfoque equivocado. Si aún no sabes que es Forex, puedes leer este otro post.

Motivos falsos, metas poco realistas, avaricia, prisa inapropiada, falta de esfuerzo y conocimiento insuficiente son las principales razones por las que muchos de los que intentan arrancar una carrera comercial se van decepcionados y con las manos vacías.

Antes de hacer nada, siéntese y piense en cuánto hay detrás del mercado Forex y cómo funciona.

Hágase las siguientes preguntas:

• ¿Qué sé yo de los principios básicos de formación de precios para cada activo en el mundo?
• ¿Cuál es la estructura subyacente de la industria comercial?
• ¿Cuál es la naturaleza de las interacciones económicas internacionales?
• ¿Cuáles son los principios clave de las escuelas técnicas y fundamentales de análisis de mercado?
• ¿Cuáles son las complejidades psicológicas de ser comerciante?
• ¿Qué sucede realmente cuando un operador presiona un botón?

Empecemos desde el principio.

Primero, había oferta y demanda

En economía, la oferta y la demanda es un modelo que explica la formación de precios en un mercado competitivo y libre. El precio de los bienes se fija en un momento en que la cantidad solicitada por el consumidor se equilibra con la cantidad suministrada por el productor.

Digamos que un día vas a ir de compras. Usted necesita manzanas y resulta que hay un solo proveedor con la cantidad justa de manzanas. Usted negocia, acuerda el precio y hace el intercambio, una cantidad fija de dinero para una cantidad fija de manzanas. Tanto usted como el vendedor hicieron un trato, consiguiendo lo que querían.

Al día siguiente, usted está ahí fuera de nuevo buscando para comprar la misma cantidad de manzanas, sólo que ahora hay dos vendedores, ambos tienen la cantidad de manzanas que usted necesita. Esto significa que hay una mayor oferta de manzanas que la demanda.

La competencia

La competencia entre los vendedores empujará el precio de las manzanas hacia abajo ya que ambos se dan cuenta de que probablemente irás por las manzanas más baratas, asumiendo que todas las demás cosas son iguales. Se establecerá un nuevo precio y usted hará un trato con el vendedor que considere conveniente.

Alternativamente, si ese día usted vino con un amigo que también está interesado en las manzanas, pero sólo había un vendedor, habría más demanda de manzanas que oferta. Un vendedor reconocería esto y subiría el precio de sus manzanas, sabiendo que tanto usted como su amigo definitivamente comprarán todas sus manzanas.

Este es el ABC de la economía y es absolutamente vital que usted, como un aspirante a trader, entienda la lógica simple de cómo funciona este pequeño mercado de manzanas, ya que le ayudará a entender cómo funciona el mercado Forex.

Las cosas pueden empezar a complicarse a partir de ahora. Aplicando el escenario del mercado de la manzana al mercado de divisas, cada vez que se compra una divisa en particular, se crea un excedente de demanda en el mercado, lo que hace que el precio se desbalancee y lo empuje hacia arriba.

De manera similar, cada vez que se vende una divisa en particular, se crea un excedente de oferta, una vez más, desestabilizando el precio y empujándolo hacia abajo.

El importe del impacto es directamente proporcional al volumen de negociación por operación. Los grandes actores, como los bancos nacionales, por ejemplo, pueden causar un gran desequilibrio al alterar el suministro de su moneda nacional. Los pequeños jugadores, como los comerciantes al por menor, sólo pueden influir en el mercado un poco más, pero aún así lo hacen a través de sus meros números.

La siempre cambiante oferta y demanda de divisas es lo que hace que los gráficos de Forex funcionen. La filosofía del equilibrio de precios es clave para entender cómo funciona el comercio Forex en línea, ya que todos los eventos económicos en el mundo son relevantes para el mercado sólo en términos de cuánto influyen en la oferta y la demanda de un activo. O, vale la pena mencionar, cuánto influyen en la oferta y demanda proyectada de un activo.

Usando nuestro mercado de manzanas como ejemplo, si uno de los vendedores de manzanas se declaró en bancarrota esta temporada, tanto usted como su amigo pueden esperar que el precio de las manzanas suba antes de que usted incluso se presente en el mercado.

Dibuje un mapa mental de la industria antes de perderse

Al considerar cómo funciona el mercado Forex es mejor imaginarlo como un océano en constante cambio. Hay un montón de peces en ese océano, de grande a pequeño dependiendo de su poder adquisitivo. Hay leviatanes multimillonarios como bancos nacionales, compañías multinacionales y fondos de cobertura.

Sus decisiones de política monetaria y de negociación son las que provocan las mayores olas, y son las que más desequilibran los precios. Hay peces de tamaño mediano, inversores privados, empresas que necesitan cobertura y bancos privados. Luego están los pequeños actores, intermediarios financieros, bancos más pequeños e inversores más pequeños.

La mayoría de los participantes en el mercado antes mencionados tienen acceso directo al interbanco Forex, que es el mercado donde se produce toda la magia del intercambio de divisas. Se les permite hacerlo, simplemente porque están por encima de un cierto umbral de fondos. Esto significa que pueden comerciar entre sí sin tener que pasar por intermediarios.

Los jugadores más pequeños, que pueden ser vistos como el plancton del océano financiero, tratando de sobrevivir el tiempo suficiente para crecer es el comerciante minorista de Forex, que por supuesto incluye a usted. El poder de compra de un comerciante ocasional es generalmente tan pequeño en comparación con el pez gordo que necesita un corredor de divisas o un banco para proporcionar una cuenta comercial apalancada financieramente y el acceso al mercado a través de los servidores de negociación.

Entender cómo funciona el mercado Forex, así como su posición en la escala de las cosas inspirará la precaución necesaria cuando se opera.

¿Qué tiene que ver todo esto con los poderes?

Forex es el mercado de divisas, como usted debe estar al tanto ahora, y las monedas, a diferencia de la mayoría de los otros activos negociables, son herramientas económicas tanto como los indicadores económicos. Hablando en términos generales, si los países fueran empresas, las monedas serían sus acciones.

Los responsables de la formulación de políticas en los bancos centrales son los mayores manipuladores de la oferta monetaria, lo que convierte sus decisiones de política monetaria en un importante factor de influencia en los precios sobre el comercio de divisas y su funcionamiento.

El ejemplo más obvio y sencillo sería el de las tasas de interés establecidas por el banco nacional de cada país del mundo que las tenga. Dado que el dólar estadounidense, el euro, la libra esterlina y el yen japonés son las monedas más negociadas del mundo, la Reserva Federal, el Banco Central Europeo, el Banco de Inglaterra y el Banco de Japón son, respectivamente, los mayores peces del océano.

Entender cómo esto puede afectar la economía le ayudará a entender cómo funciona el mercado Forex.

Cuando se incrementan los tipos de interés, y pueden ser únicamente a la palabra del banco nacional, resulta más caro para los participantes en el mercado pedir prestado esa moneda a ese banco. Esto ocasiona momentáneamente una escasez en el suministro de divisas y empuja al alza el precio de la moneda.

Lo cual es bueno, ¿no? ¿Quién no querría una moneda nacional fuerte?

Bueno, en realidad no. A corto plazo, esto significa menos dinero con el que jugar para la evolución de los negocios, menos ingresos familiares fungibles y, en última instancia, una tasa de crecimiento económico más lenta. Sin embargo, esto frena la inflación y ralentiza la inevitable acumulación de deuda, lo que, a largo plazo, es muy bueno.

Alternativamente, cuando se reducen las tasas de interés, todos los participantes en el mercado piden más dinero prestado. Momentamente, se crea un excedente de oferta monetaria y el precio de la moneda baja. A corto plazo, esto significa una expansión de los negocios, un aumento del gasto familiar y una economía en crecimiento.

¿Suena realmente bien?

Bueno, de nuevo, no realmente. Cuanto más dinero se pide prestado, más dinero se debe. A largo plazo, el crédito bancario acumulado cae en la cabeza de todos como una gran tormenta que crea una crisis financiera. Esto se denomina ciclo macroeconómico.

Este pináculo es común a todas las economías de tipo capitalista. Los bancos nacionales tratan continuamente de equilibrar la balanza aumentando y bajando periódicamente las tasas de interés. Esto se denomina ciclo microeconómico.

Estos ciclos económicos son muy parecidos a los ciclos del cambio climático, lentos, imparables y muy peligrosos para los participantes del mercado que no pueden verlos venir.

El análisis es la clave

El análisis no es sólo la clave del éxito en el comercio, el análisis, hasta cierto punto es lo único que hace que el comercio Forex realmente funciona.

Las dos principales escuelas de análisis de mercado son el análisis fundamental y el análisis técnico.

El análisis fundamental es una forma evolucionada de auditoría financiera, sólo en la escala de un país o, a veces, en el mundo. Esta es la forma más antigua de pronóstico de precios que examina los diversos elementos de una economía, su etapa actual en el ciclo, eventos relevantes, pronósticos futuros y el posible impacto ponderado en el mercado.

El análisis fundamental trata sobre el PIB y las tasas de desempleo de un país, las tasas de interés y los montos de exportación, la guerra, las elecciones, los desastres naturales y los avances económicos. El impacto se pondera en términos de influencia sobre la oferta y la demanda. Por ejemplo, los recientes avances en las tecnologías de extracción de esquisto bituminoso prometen un suministro constante y creciente de petróleo, ahora y en un futuro próximo, lo que ha llevado a los precios del petróleo a su decenio más bajo en el invierno de 2014/15.

El análisis fundamental requiere una comprensión de la economía internacional y se ocupa de los factores que el mercado aún no tiene en cuenta. Esta escuela de anaylsis trabaja para la inversión y el comercio a largo plazo.

El inconveniente de este tipo de análisis es el elemento de incertidumbre que crean tantos insumos. La ventaja del análisis fundamental es que cuando se hace correctamente, predice movimientos de precios fundamentales que pueden ayudar a generar ganancias durante un período de tiempo prolongado.

El análisis técnico es una forma más joven de análisis de mercado que sólo trata dos variables: el tiempo y el precio. Ambas son estrictamente cuantificables, representadas por el mercado y son hechos innegables. Esta es la razón por la que para muchos, el comercio Forex funciona mejor cuando se estudian los gráficos en lugar de hacer consultas económicas.

Ya sea que esté dibujando líneas de soporte y resistencia, identificando niveles clave, aplicando indicadores técnicos o comparando formaciones de velas, usted está descubriendo cómo funciona el comercio en línea de Forex sin tener que investigar las causas de la oferta y la demanda. El análisis técnico se puede utilizar para fines de negociación a corto y largo plazo. Es lo único que se encuentra a disposición de los operadores de estilo rápido como los revendedores, que se benefician de la infame volatilidad diaria en Forex en lugar de seguir la tendencia.

La fortaleza del enfoque técnico radica en el análisis de la información cuantificable, tal y como ha sido contabilizada por el mercado. El inconveniente es que ya ha afectado al mercado. Para confiar en los resultados del análisis técnico hay que suscribir la noción de que las formaciones de precios en el pasado pueden tener un efecto sobre las formaciones de precios en el futuro, lo que para muchos fundamentalistas parece ridículo.

Dicho sencillamente, el análisis fundamental es un detective económico con elementos de previsión futura, mientras que el análisis técnico es arqueología visual precio-tiempo, combinado con estadísticas.

La fortuna favorece a los preparados

La falta de preparación es la razón por la que tantos aspirantes a operadores fallan antes de que se las arreglen para averiguar cómo funciona el comercio Forex.

Numerosos libros se escriben sobre la psicología del comerciante y cómo evitar las trampas que la mente de un comerciante está deseando caer en. Una vez más, el problema es el enfoque y es fácil confundirse cuando todo es nuevo.

Algunos corredores de Forex, debido a la naturaleza de su negocio, a menudo lanzan Forex como una atracción de juego pseudo-científico que es básicamente como lanzar una moneda al aire sólo con una metodología algo mejor.

Como resultado de tal comercialización, los recién llegados vienen con poca o ninguna formación, esperando hacer fortunas de 10 dólares en unos pocos clics decisivos de un ratón. Saltan al mercado llenos de esperanza y el mercado los escupe, decepcionados y con las manos vacías.

La mayoría de los operadores de Forex pierden dinero y el modelo de negocio de sus corredores está bien ajustado a esa tendencia. Esto no es ni bueno, ni malo, ésta es la razón por la que existe el mercado. Cada vez que cierras con ganancias, alguien más tiene que cerrar con pérdidas.

Volviendo a nuestro punto de vista acerca de estar preparado, no hay nada que le prepararía mejor que el comercio de demostración, una forma de operar sin riesgos en condiciones de tiempo real para obtener una mejor percepción del mercado. Se recomienda encarecidamente que se sumerja en el comercio de demostración primero y sólo entonces pasar a la negociación en vivo. Los resultados hablarán por sí mismos.

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¿Cómo funciona el comercio Forex desde un punto de vista práctico?

El valor de una divisa se mide a través de la cantidad de otra divisa que puede comprar. Esto se llama cotización de precio. Siempre hay dos precios en una cotización, oferta y consulta. El precio de compra se utiliza al comprar una divisa, mientras que el precio de oferta se utiliza al vender. Tenga en cuenta que el precio de compra de cualquier instrumento financiero es en todo momento superior al precio de oferta. Por lo tanto, un banco siempre comprará su moneda un poco más barato y se lo venderá a una tasa de interés más alta. La diferencia entre la oferta y la demanda se llama spread.

Los precios de compra y venta se comunican entre los participantes del mercado casi instantáneamente en todo momento, excepto cuando el mercado está cerrado. Un operador recibe cotizaciones vía Internet de la firma de corretaje que le proporcionó la cuenta comercial. A su vez, la firma de corretaje recibe cotizaciones de precios de sus proveedores de liquidez, los bancos.

En general, cuanto más liquidez, más apretado es el diferencial, lo que es mejor para todos. Por lo general, la negociación es continua, se lleva a cabo sin problemas y la liquidez es abundante. Sin embargo, hay ocasiones, como en los comunicados de prensa importantes, en las que se producen brechas de precios debido a los grandes cambios de precios en los períodos de tiempo más cortos.

El resto es simple mecánica Forex. Las operaciones tienen lugar en la plataforma Forex elegida con un clic del ratón. Cuando, por ejemplo, una orden de compra se coloca en un par EUR/USD, una parte de los fondos de la cuenta del comerciante se utiliza para comprar la divisa base del par «en este caso el euro» y vende la divisa cotizada del par, dólar estadounidense.

El corredor hace esto y se llama poner una orden de compra. La orden se coloca con el corredor (Market Maker) o se comunica directamente al mercado interbancario de Forex (ejecución del ECN), donde están los grandes jugadores. Es importante entender que un comerciante puede colocar una orden para vender una divisa que no es «propia».

Luego, dependiendo de la estrategia comercial, un operador espera hasta que la divisa comprada crece en valor, en relación a la divisa vendida. Cuando el beneficio acumulado satisface al comerciante, éste cierra la orden y el corredor hace el conjunto opuesto de transacciones, vende euros y compra dólares. Un proceso inverso tiene lugar cuando un operador realiza una orden de venta.

También puede participar en el mercado Forex a través de un broker e confianza como PoloInvest

Los conceptos de compra y venta en Forex pueden ser confusos al principio, ya que en cada operación se intercambia una divisa por otra, lo que significa que siempre hay que comprar y vender en cada operación. Para un operador principiante, podría ser más fácil pensar en un par de divisas como un instrumento financiero abstracto al que el mercado asigna un precio.

Ahora usted conoce las principales fuerzas motrices del mercado, su estructura subyacente en términos de actores clave, dos escuelas principales de análisis de mercado y cómo funciona el comercio Forex on-line desde un punto de vista práctico.